今年以來，全球范圍內(nèi)儲能全場景需求集中爆發(fā)，從大儲、工商儲、戶儲，到便攜式儲能，再到AIDC儲能，市場迎來新一輪高確定性增長。機構(gòu)預測數(shù)據(jù)顯示，2025年全球儲能系統(tǒng)出貨量將突破450GWh。

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儲能“電芯熱”持續(xù)升溫

　　中國作為全球最大的儲能電芯生產(chǎn)國，國內(nèi)“電芯熱”持續(xù)升溫，“一芯難求”成為多家主流電池廠商的常態(tài)，訂單普遍已排產(chǎn)至明年。

　　以鵬輝能源為例，該公司近日在投資者關系活動中透露，其海外大儲訂單較往年有較大增量變化。目前其大儲產(chǎn)品線基本滿產(chǎn)，部分產(chǎn)品已排產(chǎn)到明年上半年。其位于衢州的二期廠房已基本建成，并計劃明年新建587Ah電池產(chǎn)線。該公司預計，明年國內(nèi)增長與今年相近，海外增速后續(xù)會越來越高，海外用戶側(cè)儲能也會越來越多。

　　這一產(chǎn)能緊張態(tài)勢，在業(yè)內(nèi)具有普遍性。公開信息顯示，自三季度以來，寧德時代產(chǎn)能利用率已超過90%;億緯鋰能也表示，其儲能電池訂單飽滿且產(chǎn)線處于滿產(chǎn)狀態(tài);瑞浦蘭鈞則稱，二季度以來，其產(chǎn)能利用率始終維持在90%以上，7月更是達到滿產(chǎn)水平。

　　另一方面，“長單潮”也在席卷整個鋰電行業(yè)。

　　電池企業(yè)正與下游集成商密集簽訂長期協(xié)議。例如寧德時代于12月與思源電氣簽署為期三年、總量50GWh的儲能合同;11月，其還與海博思創(chuàng)達成十年戰(zhàn)略合作(2026-2035年)，約定未來三年內(nèi)供應不低于200GWh的儲能電芯;而在此之前，海博思創(chuàng)亦與億緯鋰能簽署了為期三年的戰(zhàn)略采購協(xié)議，計劃在2025年至2027年間，將向后者采購總計50GWh的儲能電池產(chǎn)品。

　　與此同時，電池企業(yè)也在積極與上游材料供應商鎖定長單。12月，中創(chuàng)新航分別與諾德股份、盛新鋰能簽訂了十年及五年的合作協(xié)議，鎖定銅箔、鋰鹽等關鍵原料供應;更早前，天賜材料已相繼與楚能新能源、瑞浦蘭鈞、中創(chuàng)新航及國軒高科簽署電解液長期供應協(xié)議，合計規(guī)模達300萬噸，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同關系得到加強。

　　由此可見，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同正從短期交易，加速邁向長期戰(zhàn)略合作。這也意味著供應鏈的長期穩(wěn)定，正成為儲能企業(yè)的戰(zhàn)略共識。

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儲能業(yè)迎來新一輪擴產(chǎn)周期

　　在儲能市場需求持續(xù)旺盛、“長單潮”驅(qū)動下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛加快擴產(chǎn)步伐。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，僅2025年下半年，國內(nèi)主要企業(yè)規(guī)劃的儲能電池新增產(chǎn)能，累計已超400GWh。

　　近期行業(yè)擴產(chǎn)動態(tài)尤為密集，僅在過去的半個月內(nèi)，多家企業(yè)相繼宣布產(chǎn)能布局：

　　12月24日，龍蟠科技發(fā)布公告稱，該公司擬將“新能源汽車動力與儲能電池正極材料規(guī)模化生產(chǎn)項目”三期產(chǎn)能，由原規(guī)劃的6.25萬噸/年上調(diào)至10萬噸/年。

　　12月23日，海博思創(chuàng)宣布，其全資子公司計劃投資20億元，建智能綠色儲能工廠。

　　12月22日，“億緯鈉能總部和金源機器人AI中心”項目動工儀式，在億緯鋰能惠州總部隆重舉行。

　　12月20日，派能科技10GWh鋰電池研發(fā)制造基地二期項目，在安徽省合肥市肥西縣奠基開工。同日，據(jù)國科能源消息，其安慶儲能電池智能制造基地投產(chǎn)儀式，在安徽省安慶市舉行。

　　12月19日，肥城市人民政府與鵬程無限新能源有限公司、瑞能電力有限公司三方，共同簽訂肥城27GWh電芯生產(chǎn)項目合作協(xié)議。

　　更早之前的10月，行業(yè)已出現(xiàn)大規(guī)模產(chǎn)能布局：遠景動力宜昌儲能超級工廠開工，規(guī)劃產(chǎn)能40GWh，預計2026年投產(chǎn);差不多同時，楚能新能源襄陽70GWh鋰電池項目也宣布開工，包括50GWh儲能電池和20GWh動力電池。

　　此外，公開信息顯示，電池制造環(huán)節(jié)，寧德時代今年已在福建、山東、河南等多地，啟動新產(chǎn)能建設，累計新增規(guī)劃電池產(chǎn)能超過70GWh，上半年還新增在建電池系統(tǒng)產(chǎn)能16GWh;國軒高科在南京、蕪湖規(guī)劃了合計40GWh的電池產(chǎn)能，還在斯洛伐克和摩洛哥分別規(guī)劃了20GWh的動力電池產(chǎn)能。億緯鋰能、欣旺達、中創(chuàng)新航等多家鋰電池龍頭企業(yè)，也都明確披露了擴產(chǎn)計劃。

　　在上游材料領域，產(chǎn)能擴張同樣積極推進。負極材料和涂覆隔膜雙龍頭璞泰來、負極材料龍頭尚太科技、高壓實磷酸鐵鋰技術型龍頭富臨精工等，也紛紛啟動了相應擴產(chǎn)項目，以匹配下游電池產(chǎn)能的快速增長。

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本輪“擴產(chǎn)潮”呈現(xiàn)三大突出特征

　　電池中國梳理發(fā)現(xiàn)，本輪儲能業(yè)產(chǎn)能擴張呈現(xiàn)以下三個突出特征：

　　一是產(chǎn)能規(guī)模顯著提升。不僅寧德時代、遠景動力、國軒高科等頭部企業(yè)，相繼公布大規(guī)模擴產(chǎn)計劃，中小企業(yè)也紛紛啟動規(guī)模化產(chǎn)能建設，單個項目產(chǎn)能超GWh、10GWh較為普遍。

　　二是技術路線多元化發(fā)展。在主流方形磷酸鐵鋰電池持續(xù)擴產(chǎn)的同時，鈉離子電池、固態(tài)電池、大圓柱電池等技術路線，產(chǎn)業(yè)化進程也在提速。例如，近日億緯鋰能“鈉能總部和金源機器人AI中心”項目，引發(fā)業(yè)界廣泛關注。

　　三是500Ah+大容量電芯成為擴產(chǎn)主流。相關統(tǒng)計顯示，目前已有近30家電芯企業(yè)布局500Ah+電芯產(chǎn)品，其中頭部企業(yè)已進入規(guī)模化交付階段，如寧德時代587Ah電芯已出貨2GWh，預計2025年全年出貨達3GWh;億緯鋰能628Ah電芯2025年6月已實現(xiàn)第30萬顆下線。預計到2026年，將會有更多企業(yè)完成產(chǎn)能爬坡，推動該規(guī)格電芯成為市場主流，進一步助力儲能行業(yè)降本增效。

　　值得關注的是，伴隨大容量、高能量密度電芯的規(guī)模化應用，儲能系統(tǒng)的整體規(guī)模與經(jīng)濟性將持續(xù)提升。儲能正從以往“補充能源”的角色，逐步轉(zhuǎn)向新型電力系統(tǒng)不可或缺的“主力能源”，為能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供關鍵支撐。