停牌3個月后，3月21日晚間，堅瑞消防發布重大資產交易預案稱，公司擬作價52億元收購深圳沃特瑪100%股權。其中，現金對價12億元，股份對價40億元(擬8.63元/股發行4.63億股)。同時，公司擬以9.90元/股的價格，發行股份募集配套資金25億元。
資料顯示，深圳沃特瑪成立于2002年，是國內最早成功研發磷酸鐵鋰新能源汽車動力電池、汽車啟動電源、儲能系統解決方案并率先實現規模化生產和批量應用的動力鋰電池企業之一。值得一提的是，深圳沃特瑪此前曾被兩家上市公司“相中”，但其在2014年時的估值不過9億元。現在，僅僅一年半時間，其估值便暴漲4.8倍至52億元。
對此，堅瑞消防回應稱，“現在資本市場好多公司經歷A輪、B輪融資后的評估價差也是比較大的，新能源又是比較熱的概念，這樣一個估值還是能理解的。”
曾被兩家上市公司“相中”
一家兩次都沒“嫁成”的公司卻在不到一年半后，身價迅速從9億元暴漲到52億元，這背后究竟有著怎樣的故事?
記者注意到，深圳沃特瑪在去年先后被寶塔實業、長園集團看中，擬將其全資納入囊中，但最后均不了了之。
資料顯示，去年4月，寶塔實業發布公告稱，公司擬向特定對象發行股份購買深圳沃特瑪100%股權。但僅僅9天后，寶塔實業便公告放棄本次交易。對于重組失敗原因，寶塔實業僅解釋稱，公司“認為資產不具備交易重組條件”。
此后的2015年7月21日，長園集團發布重大事項停牌公告，擬計劃通過重大資產重組收購深圳沃特瑪88.8889%的股權。然而，在經歷初步商討、中介機構進場調查、雙方就估值進行討論等環節后，2015年11月2日，長園集團公告稱，由于公司停牌期間資本市場和標的資產所屬行業均發生了較大變化，經多次努力，公司與標的資產的股東就標的資產的估值難以達成一致意見，公司決定終止本次重大資產重組事項。
資料顯示，深圳沃特瑪主要產品是鋰離子單體電池(電芯)與鋰電池組產品，主要應用領域包括純電動大巴車、通勤車、城市物流車、移動補電車等。深圳沃特瑪方面宣稱，其擁有11家子公司，其中控股子公司9家(全資控股6家)，參股子公司2家;公司已獲得專利194項，其中發明專利14項，是國家級高新技術企業。此外，公司還與東風特汽、一汽解放、珠海銀隆、南京金龍、長安客車、力帆汽車等國內知名車企展開合作。
凈利潤一年暴增123倍
值得注意的是，早在2014年12月，長園集團曾發布公告稱，擬通過全資子公司拉薩市長園盈佳投資有限公司收購深圳沃特瑪11.11%股權，收購金額為1億元。從這一投資金額反推，深圳沃特瑪當時估值在9億元左右。
到了2015年12月，深圳沃特瑪召開股東會會議，審議并通過先由陳曦將所持深圳沃特瑪1.1%的股權，以3300萬元轉讓給佘靜，再由廈門京道天楓投資合伙企業(有限合伙)以貨幣方式出資3億元獲得深圳沃特瑪9.0909%股權。從這筆交易推算，深圳沃特瑪當時的估值已經到了33億元左右。
而在堅瑞消防近日公布的重組方案中，深圳沃特瑪的估值更是進一步增至52億元。也就說，2014年12月至今不到一年半的時間里，深圳沃特瑪的估值暴增了4.8倍。
對此，堅瑞消防方面近日向記者回應稱，關于估值問題在交易預案中已有充分說明。當前整個新能源行業呈現快速增長態勢，深圳沃特瑪在動力電池行業中的增長也比較快。
公司方面進一步表示，“現在資本市場好多公司經歷A輪、B輪融資后的評估價差也是比較大的，新能源又是比較熱的概念，這樣一個估值還是能理解的。”堅瑞消防還稱，與6家可比上市公司的市盈率平均值60.08相比，深圳沃特瑪2015年度凈利潤(未經審計)對應的市盈率為18.89，顯著低于國內證券市場同行業上市公司的市盈率水平。
“我們這次標的資產全部股東權益預估值充分考慮了上市公司及廣大中小股東的利益，如果不考慮中小股東利益就不會做這次資產收購了。”堅瑞消防董秘辦人士回應道。
實際上，深圳沃特瑪近年業績的增長確實十分可觀。堅瑞消防披露的信息顯示，2015年，深圳沃特瑪營業收入高達21.73億元，凈利潤為2.76億元;而在2014年，深圳沃特瑪營業收入僅為3.94億元，凈利潤為222萬元。短短一年時間，深圳沃特瑪的營業收入增長了4.52倍，凈利潤增長了123.32倍。
對于如此高速的增長，深圳沃特瑪方面只是向記者解釋稱，目前國家大力支持新能源行業，公司是行業龍頭企業之一，收入、利潤的快速發展符合整個行業的發展趨勢。
深圳沃特瑪表示，“我們重視研發和創新，尤其是新能源汽車的推廣和運營模式，比如我們發起成立的沃特瑪新能源汽車產業創新聯盟，針對性解決了新能源汽車推廣運用的幾大瓶頸，成本結構在業內最優，這也是公司盈利水平提升這么快的一個重要原因。”
